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TradingView macro donnees

De Marmits Wiki

Suivi des données macro avec TradingView

Suivi macro TradingView
│
├── Fed / Taux
│   ├── TVC:US02Y                 Rendement US à 2 ans
│   ├── TVC:US10Y                 Rendement US à 10 ans
│   ├── TVC:US30Y                 Rendement US à 30 ans
│   └── TVC:US10Y-TVC:US02Y       Spread US 10Y-2Y
│
├── Dollar
│   └── TVC:DXY                   Force du dollar — U.S. Dollar Index
│
├── Inflation
│   ├── ECONOMICS:USCIR           Inflation CPI annuelle
│   ├── ECONOMICS:USCCPI          Core CPI annuelle
│   ├── ECONOMICS:USPCEPIAC       Inflation PCE annuelle
│   └── ECONOMICS:USCPCEPIAC      Core PCE annuel
│
├── Énergie
│   ├── NYMEX:CL1!                WTI — contrat futures continu
│   └── NYMEX:BZ1!                Brent — contrat futures continu
│
├── Volatilité
│   └── TVC:VIX                   Stress et volatilité du S&P 500
│
├── Marchés actions
│   ├── SP:SPX                    S&P 500
│   ├── NASDAQ:IXIC               Nasdaq Composite
│   └── NASDAQ:NDX                Nasdaq 100
│
└── Crypto
    ├── COINBASE:BTCUSD           Bitcoin / dollar
    ├── COINBASE:ETHUSD           Ethereum / dollar
    ├── COINBASE:SOLUSD           Solana / dollar
    └── CRYPTOCAP:BTC.D           Dominance du Bitcoin

Objectif

Cette page rassemble les principaux symboles TradingView utiles pour suivre le contexte macroéconomique et le régime de marché :

  • politique monétaire et rendements américains ;
  • courbe des taux ;
  • force du dollar ;
  • énergie ;
  • inflation ;
  • volatilité et stress de marché ;
  • indices actions ;
  • marché crypto.

Ces indicateurs servent à compléter le dashboard local crypto-macro-dashboard et à qualifier le contexte général : 

risk-on / neutre / risk-off

[!IMPORTANT] Ces données sont des outils de contextualisation. Elles ne constituent pas, à elles seules, des signaux d’entrée ou de sortie et ne doivent déclencher aucun trade automatiquement.

1. Énergie

Symboles TradingView

Énergie
├── NYMEX:CL1!   WTI — contrat futures continu
└── NYMEX:BZ1!   Brent — contrat futures continu

WTI — NYMEX:CL1!

Le WTI, ou West Texas Intermediate, est l’une des principales références mondiales du pétrole brut. Il représente surtout le marché nord-américain et est coté en dollars américains par baril.

Le symbole CL1! représente un contrat futures continu. TradingView raccorde successivement les contrats à terme les plus proches afin de proposer un historique continu, sans obliger à changer manuellement de symbole à chaque échéance.

Brent — NYMEX:BZ1!

Le Brent est la principale référence internationale du pétrole brut. Il est également coté en dollars américains par baril.

Le symbole BZ1! représente lui aussi un contrat futures continu suivant l’échéance active.

Lecture macro simplifiée

Pétrole en hausse forte et durable  → risque de pressions inflationnistes
Pétrole très élevé                  → coût accru pour l’économie et les entreprises
Pétrole en baisse modérée           → pression inflationniste potentiellement moindre
Pétrole en chute brutale            → possible signal de faiblesse de la demande mondiale

Une hausse du pétrole n’est donc pas toujours seulement négative, et une baisse n’est pas toujours seulement positive. Le mouvement doit être interprété avec le contexte économique général.

Différence avec les données EIA/FRED de Grafana

TradingView CL1! / BZ1! → contrats futures continus, proches du marché actuel
Grafana WTI / BRENT     → prix spot officiels EIA relayés par FRED, publiés avec retard

Les valeurs peuvent être différentes sans qu’une des deux sources soit erronée. Les instruments et les horaires de mise à jour ne sont pas identiques.


2. Fed et rendements américains

Symboles TradingView

Fed / Taux
├── TVC:US02Y   Rendement US à 2 ans
├── TVC:US10Y   Rendement US à 10 ans
└── TVC:US30Y   Rendement US à 30 ans

Rendement US à 2 ans — TVC:US02Y

Le rendement à 2 ans reflète fortement les anticipations de politique monétaire à court terme.

Il réagit notamment aux anticipations concernant :

  • les décisions de la Réserve fédérale américaine ;
  • les hausses ou baisses futures des taux directeurs ;
  • l’inflation à court terme ;
  • la vigueur de l’économie américaine.

Une forte hausse du 2 ans peut indiquer que le marché attend une politique monétaire plus restrictive ou des taux élevés pendant plus longtemps.

Rendement US à 10 ans — TVC:US10Y

Le rendement à 10 ans constitue le taux long de référence le plus suivi.

Il influence notamment :

  • les conditions financières ;
  • le coût du crédit ;
  • les taux immobiliers américains ;
  • la valorisation des actions de croissance ;
  • l’attractivité relative des obligations face aux actifs risqués.

Le 10 ans est particulièrement important pour les actifs technologiques et les cryptomonnaies, car une hausse rapide des taux longs peut peser sur les actifs dont la valorisation dépend fortement des anticipations futures.

Rendement US à 30 ans — TVC:US30Y

Le rendement à 30 ans apporte une lecture de très long terme.

Il peut refléter les anticipations concernant :

  • l’inflation structurelle ;
  • la croissance nominale de long terme ;
  • le financement de la dette américaine ;
  • la prime de terme demandée par les investisseurs.

Lecture macro simplifiée

Rendements en hausse rapide  → pression possible sur les cryptos et les actions de croissance
Rendements durablement hauts → conditions financières plus restrictives
Rendements en baisse         → environnement potentiellement plus respirable
Baisse brutale des rendements → possible recherche de sécurité ou crainte économique

[!NOTE] Une baisse des rendements n’est pas automatiquement risk-on. Une baisse rapide peut aussi traduire un mouvement de fuite vers les obligations en période de stress.

3. Courbe des taux

Symbole synthétique TradingView

Courbe des taux
└── TVC:US10Y-TVC:US02Y   Spread US 10Y moins US 2Y

Le spread correspond au calcul suivant : 

Rendement US 10 ans - rendement US 2 ans

Interprétation

Spread < 0  → courbe inversée
Spread = 0  → rendements 10 ans et 2 ans proches
Spread > 0  → courbe normale

Courbe inversée

Une courbe est dite inversée lorsque le rendement à 2 ans dépasse celui à 10 ans.

Cette situation peut indiquer que le marché anticipe :

  • une politique monétaire restrictive à court terme ;
  • un ralentissement économique futur ;
  • des baisses de taux à plus long terme.

Désinversion

Le retour du spread au-dessus de zéro est appelé désinversion. Il ne doit pas être interprété automatiquement comme un signal positif.

Il faut vérifier si la désinversion provient :

  • d’une baisse rapide du rendement à 2 ans ;
  • d’une hausse rapide du rendement à 10 ans ;
  • ou d’une combinaison des deux mouvements.
Désinversion par baisse du 2Y  → attentes de baisse des taux ou crainte de ralentissement
Désinversion par hausse du 10Y → pression de long terme, inflation ou prime de terme

4. Force du dollar

Symbole TradingView

Dollar
└── TVC:DXY   U.S. Dollar Index

Le DXY mesure la force du dollar américain face à un panier de grandes devises internationales.

Lecture macro simplifiée

DXY en hausse  → dollar plus fort, souvent moins favorable aux actifs risqués
DXY en baisse  → pression monétaire potentiellement moins forte

Un dollar fort peut peser sur les actifs risqués et les matières premières libellées en dollars. Il peut également rendre les conditions financières internationales plus contraignantes.

Différence avec USD_BROAD dans Grafana

Le dashboard Grafana utilise la série FRED : 

DTWEXBGS → USD_BROAD

Les deux indices ne sont pas identiques : 

DXY       → panier fixe de grandes devises, fortement pondéré par l’euro
USD_BROAD → indice large du dollar pondéré par les échanges commerciaux

Il ne faut donc pas appliquer directement au DXY le seuil utilisé par le score Grafana pour USD_BROAD.


5. Volatilité et stress de marché

Symbole TradingView

Volatilité
└── TVC:VIX   Indice de volatilité du S&P 500

Le VIX représente la volatilité implicite attendue du S&P 500 sur une période d’environ 30 jours. Il est souvent surnommé « indice de la peur » et sert à évaluer le niveau de stress ou d’aversion au risque sur le marché américain.

Repères indicatifs

VIX < 20        → stress plutôt contenu
VIX entre 20–30 → prudence
VIX >= 30       → stress important

Interprétation

VIX bas et stable          → environnement généralement plus calme
VIX en hausse rapide       → augmentation de l’incertitude
VIX supérieur ou égal à 30 → régime de stress marqué
VIX en baisse après un pic → normalisation possible du stress

Ces seuils sont des repères pédagogiques. Le niveau absolu doit être complété par la vitesse et l’ampleur du mouvement.


6. Marchés actions

Symboles TradingView

Marchés actions
├── SP:SPX        S&P 500
├── NASDAQ:IXIC   Nasdaq Composite
└── NASDAQ:NDX    Nasdaq 100

S&P 500 — SP:SPX

Le S&P 500 regroupe 500 grandes entreprises américaines. Il donne une lecture large du marché actions américain et constitue l’un des principaux indicateurs de l’appétit global pour le risque. 

SPX en tendance haussière → contexte actions généralement risk-on
SPX en baisse marquée     → réduction possible de l’appétit pour le risque

Nasdaq Composite — NASDAQ:IXIC

Le Nasdaq Composite regroupe l’ensemble des sociétés cotées sur le Nasdaq. Il est fortement exposé aux entreprises technologiques et de croissance.

Il correspond mieux à la série NASDAQCOM collectée depuis FRED dans le dashboard Grafana.

Nasdaq 100 — NASDAQ:NDX

Le Nasdaq 100 regroupe 100 grandes entreprises non financières cotées au Nasdaq. Il est plus concentré que le Nasdaq Composite et très sensible aux grandes capitalisations technologiques.

Différences principales

SPX  → marché américain large
IXIC → ensemble du Nasdaq, proche de la série FRED NASDAQCOM
NDX  → 100 grandes valeurs non financières du Nasdaq

Relation avec les cryptomonnaies

Les cryptomonnaies peuvent présenter une sensibilité importante aux actions technologiques et aux conditions de liquidité. 

SPX et NDX en hausse       → environnement souvent plus favorable au risque
SPX et NDX en baisse       → prudence sur les actifs risqués
NDX plus faible que le SPX → possible pression spécifique sur la croissance et la technologie

La corrélation n’est toutefois ni fixe ni permanente.


7. Inflation

Symboles TradingView

Inflation
├── ECONOMICS:USCIR        Inflation CPI annuelle
├── ECONOMICS:USCCPI       Core CPI annuelle
├── ECONOMICS:USPCEPIAC    PCE annuel
└── ECONOMICS:USCPCEPIAC   Core PCE annuel

CPI annuel — ECONOMICS:USCIR

Le CPI, ou indice des prix à la consommation, mesure l’évolution des prix payés par les consommateurs américains.

La variation annuelle permet de comparer le niveau des prix avec celui observé douze mois auparavant.

Core CPI annuel — ECONOMICS:USCCPI

Le Core CPI exclut généralement les composantes les plus volatiles, notamment l’alimentation et l’énergie.

Il permet d’observer les pressions inflationnistes sous-jacentes avec moins de bruit lié aux variations ponctuelles de ces composantes.

PCE annuel — ECONOMICS:USPCEPIAC

Le PCE Price Index mesure l’évolution des prix des biens et services consommés aux États-Unis. Sa construction et ses pondérations diffèrent de celles du CPI.

Core PCE annuel — ECONOMICS:USCPCEPIAC

Le Core PCE exclut l’alimentation et l’énergie. Il constitue une mesure particulièrement suivie pour analyser les décisions de la Réserve fédérale américaine.

Lecture macro simplifiée

Inflation supérieure aux attentes → risque de taux élevés plus longtemps
Inflation persistante             → contexte potentiellement restrictif
Inflation en baisse progressive   → amélioration possible du contexte monétaire
Inflation en chute avec activité faible → risque de ralentissement économique

Choix de la mesure

Pour une lecture rapide dans TradingView, privilégier les variations annuelles : 

Annual Change
YoY
%

Ces mesures sont plus directement lisibles que les indices de prix bruts et se rapprochent des calculs YoY réalisés dans Grafana.

[!NOTE] Les indicateurs d’inflation sont mensuels. Ils ne doivent pas être interprétés comme des cotations en temps réel.

8. Crypto

Symboles TradingView

Crypto
├── COINBASE:BTCUSD      Bitcoin / dollar
├── COINBASE:ETHUSD      Ethereum / dollar
├── COINBASE:SOLUSD      Solana / dollar
└── CRYPTOCAP:BTC.D      Dominance du Bitcoin

Bitcoin — COINBASE:BTCUSD

Le Bitcoin constitue la principale référence du marché crypto. Son comportement peut aider à évaluer l’appétit pour le risque dans l’écosystème.

Ethereum — COINBASE:ETHUSD

Ethereum apporte une lecture complémentaire du marché des applications décentralisées et des actifs crypto hors Bitcoin.

Solana — COINBASE:SOLUSD

Solana est généralement plus volatile que Bitcoin et peut refléter un appétit plus marqué pour le risque lorsque le marché des altcoins est favorable.

Dominance Bitcoin — CRYPTOCAP:BTC.D

La dominance Bitcoin représente la part de la capitalisation totale du marché crypto attribuée au Bitcoin.

Lecture de la dominance

BTC.D en hausse + marché en baisse
→ fuite relative des altcoins vers Bitcoin

BTC.D en hausse + BTC en hausse
→ leadership de Bitcoin

BTC.D en baisse + marché en hausse
→ rotation possible vers les altcoins

BTC.D en baisse + marché en baisse
→ Bitcoin peut baisser plus vite que le reste du marché ; contexte à analyser

Attention au choix de la plateforme

Un même actif crypto peut être disponible sous plusieurs symboles selon la plateforme : Coinbase, Kraken, Binance, Hyperliquid ou une autre source.

Pour conserver une lecture cohérente :

  • utiliser la même plateforme autant que possible ;
  • vérifier si le marché est spot ou perpétuel ;
  • vérifier la devise de cotation, par exemple USD ou USDT ;
  • ne pas comparer directement deux instruments de nature différente.

Pour HYPE, choisir le symbole correspondant au marché réellement suivi dans TradingView, en contrôlant la plateforme et le type de contrat.


9. Liste TradingView minimale recommandée

Pour éviter une liste de surveillance trop chargée, commencer avec les indicateurs essentiels : 

Macro essentielle
├── TVC:US02Y               Rendement US à 2 ans
├── TVC:US10Y               Rendement US à 10 ans
├── TVC:US10Y-TVC:US02Y     Spread 10Y-2Y
├── TVC:DXY                 Force du dollar
├── TVC:VIX                 Stress de marché
├── SP:SPX                  S&P 500
├── NASDAQ:NDX              Nasdaq 100
├── NYMEX:CL1!              WTI futures continu
├── NYMEX:BZ1!              Brent futures continu
├── COINBASE:BTCUSD         Bitcoin / dollar
└── CRYPTOCAP:BTC.D         Dominance Bitcoin

Les indicateurs CPI et PCE peuvent être placés dans une seconde liste intitulée Macro — Publications, car ils ne changent qu’à chaque nouvelle publication mensuelle.


10. Grille de lecture synthétique

Contexte plutôt risk-on

Plusieurs éléments peuvent converger : 

Rendements stables ou en baisse modérée
Dollar DXY stable ou en baisse
VIX inférieur à 20 et stable
SPX et NDX en tendance haussière
Inflation en ralentissement progressif
BTC en hausse avec participation du reste du marché crypto

Contexte de prudence

Rendements en hausse
DXY en hausse
VIX entre 20 et 30
SPX ou NDX fragiles
Pétrole en hausse rapide
Inflation persistante
BTC.D en hausse pendant que les altcoins reculent

Contexte plutôt risk-off

VIX supérieur ou égal à 30
SPX et NDX en baisse marquée
Dollar et rendements en forte hausse
Pétrole très élevé avec risque inflationniste
BTC et altcoins en baisse
Rotation défensive vers le dollar ou les obligations

Aucun indicateur ne doit être utilisé isolément. La lecture repose sur la convergence de plusieurs facteurs.


11. Complémentarité avec le dashboard Grafana

TradingView → lecture récente des marchés et des contrats négociés
Grafana     → historique local, données FRED/EIA et score macro synthétique
FRED/EIA    → données économiques et prix spot officiels, parfois différés
CoinGecko   → prix crypto collectés par le dashboard local

TradingView ne remplace pas le dashboard Grafana. TradingView apporte une lecture plus immédiate du marché, tandis que Grafana conserve une vue macro structurée, historisée et adaptée au projet.


12. Règles d’utilisation

  1. Vérifier le symbole, la source, l’unité et le type d’instrument.
  2. Distinguer un prix spot d’un contrat futures.
  3. Distinguer une donnée de marché d’un indicateur économique mensuel.
  4. Observer les tendances et les changements de régime plutôt qu’un seul chiffre.
  5. Comparer plusieurs indicateurs avant de conclure risk-on ou risk-off.
  6. Ne jamais déclencher automatiquement un trade à partir de cette lecture.
  7. Utiliser ces informations comme filtre de prudence pour les signaux Freqtrade ou Hyperliquid.


Sources indicatives


Suivi des données macro avec TradingView

Liste rapide et complète des indicateurs

Suivi macro TradingView
│
├── Fed / Taux
│   ├── TVC:US02Y                 Rendement US à 2 ans
│   ├── TVC:US10Y                 Rendement US à 10 ans
│   ├── TVC:US30Y                 Rendement US à 30 ans
│   └── TVC:US10Y-TVC:US02Y       Spread US 10Y-2Y
│
├── Dollar
│   ├── TVC:DXY                   U.S. Dollar Index au comptant
│   └── ICEUS:DX1!                Futures continus sur le Dollar Index
│
├── Inflation
│   ├── ECONOMICS:USCIR           Inflation CPI annuelle
│   ├── ECONOMICS:USCCPI          Core CPI annuelle
│   ├── ECONOMICS:USPCEPIAC       Inflation PCE annuelle
│   └── ECONOMICS:USCPCEPIAC      Core PCE annuel
│
├── Énergie
│   ├── NYMEX:CL1!                WTI — contrat futures continu
│   └── NYMEX:BZ1!                Brent — contrat futures continu
│
├── Volatilité
│   └── TVC:VIX                   Stress et volatilité du S&P 500
│
├── Marchés actions
│   ├── SP:SPX                    Indice S&P 500
│   ├── CME_MINI:ES1!             Futures continus E-mini S&P 500
│   ├── NASDAQ:IXIC               Nasdaq Composite
│   └── NASDAQ:NDX                Nasdaq 100
│
└── Crypto
    ├── COINBASE:BTCUSD           Bitcoin / dollar
    ├── COINBASE:ETHUSD           Ethereum / dollar
    ├── COINBASE:SOLUSD           Solana / dollar
    └── CRYPTOCAP:BTC.D           Dominance du Bitcoin

Cette liste permet de retrouver rapidement les symboles. Les définitions et les règles de lecture détaillées figurent dans les sections suivantes.

Objectif

Cette page rassemble les principaux symboles TradingView utiles pour suivre le contexte macroéconomique et le régime de marché :

  • politique monétaire et rendements américains ;
  • courbe des taux ;
  • force du dollar ;
  • énergie ;
  • inflation ;
  • volatilité et stress de marché ;
  • indices actions ;
  • marché crypto.

Ces indicateurs servent à compléter le dashboard local crypto-macro-dashboard et à qualifier le contexte général : 

risk-on / neutre / risk-off

[!IMPORTANT] Ces données sont des outils de contextualisation. Elles ne constituent pas, à elles seules, des signaux d’entrée ou de sortie et ne doivent déclencher aucun trade automatiquement.

1. Énergie

Symboles TradingView

Énergie
├── NYMEX:CL1!   WTI — contrat futures continu
└── NYMEX:BZ1!   Brent — contrat futures continu

WTI — NYMEX:CL1!

Le WTI, ou West Texas Intermediate, est l’une des principales références mondiales du pétrole brut. Il représente surtout le marché nord-américain et est coté en dollars américains par baril.

Le symbole CL1! représente un contrat futures continu. TradingView raccorde successivement les contrats à terme les plus proches afin de proposer un historique continu, sans obliger à changer manuellement de symbole à chaque échéance.

Brent — NYMEX:BZ1!

Le Brent est la principale référence internationale du pétrole brut. Il est également coté en dollars américains par baril.

Le symbole BZ1! représente lui aussi un contrat futures continu suivant l’échéance active.

Lecture macro simplifiée

Pétrole en hausse forte et durable  → risque de pressions inflationnistes
Pétrole très élevé                  → coût accru pour l’économie et les entreprises
Pétrole en baisse modérée           → pression inflationniste potentiellement moindre
Pétrole en chute brutale            → possible signal de faiblesse de la demande mondiale

Une hausse du pétrole n’est donc pas toujours seulement négative, et une baisse n’est pas toujours seulement positive. Le mouvement doit être interprété avec le contexte économique général.

Différence avec les données EIA/FRED de Grafana

TradingView CL1! / BZ1! → contrats futures continus, proches du marché actuel
Grafana WTI / BRENT     → prix spot officiels EIA relayés par FRED, publiés avec retard

Les valeurs peuvent être différentes sans qu’une des deux sources soit erronée. Les instruments et les horaires de mise à jour ne sont pas identiques.


2. Fed et rendements américains

Symboles TradingView

Fed / Taux
├── TVC:US02Y   Rendement US à 2 ans
├── TVC:US10Y   Rendement US à 10 ans
└── TVC:US30Y   Rendement US à 30 ans

Rendement US à 2 ans — TVC:US02Y

Le rendement à 2 ans reflète fortement les anticipations de politique monétaire à court terme.

Il réagit notamment aux anticipations concernant :

  • les décisions de la Réserve fédérale américaine ;
  • les hausses ou baisses futures des taux directeurs ;
  • l’inflation à court terme ;
  • la vigueur de l’économie américaine.

Une forte hausse du 2 ans peut indiquer que le marché attend une politique monétaire plus restrictive ou des taux élevés pendant plus longtemps.

Rendement US à 10 ans — TVC:US10Y

Le rendement à 10 ans constitue le taux long de référence le plus suivi.

Il influence notamment :

  • les conditions financières ;
  • le coût du crédit ;
  • les taux immobiliers américains ;
  • la valorisation des actions de croissance ;
  • l’attractivité relative des obligations face aux actifs risqués.

Le 10 ans est particulièrement important pour les actifs technologiques et les cryptomonnaies, car une hausse rapide des taux longs peut peser sur les actifs dont la valorisation dépend fortement des anticipations futures.

Rendement US à 30 ans — TVC:US30Y

Le rendement à 30 ans apporte une lecture de très long terme.

Il peut refléter les anticipations concernant :

  • l’inflation structurelle ;
  • la croissance nominale de long terme ;
  • le financement de la dette américaine ;
  • la prime de terme demandée par les investisseurs.

Lecture macro simplifiée

Rendements en hausse rapide  → pression possible sur les cryptos et les actions de croissance
Rendements durablement hauts → conditions financières plus restrictives
Rendements en baisse         → environnement potentiellement plus respirable
Baisse brutale des rendements → possible recherche de sécurité ou crainte économique

[!NOTE] Une baisse des rendements n’est pas automatiquement risk-on. Une baisse rapide peut aussi traduire un mouvement de fuite vers les obligations en période de stress.

3. Courbe des taux

Symbole synthétique TradingView

Courbe des taux
└── TVC:US10Y-TVC:US02Y   Spread US 10Y moins US 2Y

Le spread correspond au calcul suivant : 

Rendement US 10 ans - rendement US 2 ans

Interprétation

Spread < 0  → courbe inversée
Spread = 0  → rendements 10 ans et 2 ans proches
Spread > 0  → courbe normale

Courbe inversée

Une courbe est dite inversée lorsque le rendement à 2 ans dépasse celui à 10 ans.

Cette situation peut indiquer que le marché anticipe :

  • une politique monétaire restrictive à court terme ;
  • un ralentissement économique futur ;
  • des baisses de taux à plus long terme.

Désinversion

Le retour du spread au-dessus de zéro est appelé désinversion. Il ne doit pas être interprété automatiquement comme un signal positif.

Il faut vérifier si la désinversion provient :

  • d’une baisse rapide du rendement à 2 ans ;
  • d’une hausse rapide du rendement à 10 ans ;
  • ou d’une combinaison des deux mouvements.
Désinversion par baisse du 2Y  → attentes de baisse des taux ou crainte de ralentissement
Désinversion par hausse du 10Y → pression de long terme, inflation ou prime de terme

4. Force du dollar

Symbole TradingView

Dollar
├── TVC:DXY      U.S. Dollar Index au comptant
└── ICEUS:DX1!   Futures continus sur le Dollar Index

Le DXY mesure la force du dollar américain face à un panier de grandes devises internationales.

Lecture macro simplifiée

DXY en hausse  → dollar plus fort, souvent moins favorable aux actifs risqués
DXY en baisse  → pression monétaire potentiellement moins forte

Un dollar fort peut peser sur les actifs risqués et les matières premières libellées en dollars. Il peut également rendre les conditions financières internationales plus contraignantes.

Différence avec USD_BROAD dans Grafana

Le dashboard Grafana utilise la série FRED : 

DTWEXBGS → USD_BROAD

Les deux indices ne sont pas identiques : 

DXY       → panier fixe de grandes devises, fortement pondéré par l’euro
USD_BROAD → indice large du dollar pondéré par les échanges commerciaux

Il ne faut donc pas appliquer directement au DXY le seuil utilisé par le score Grafana pour USD_BROAD.

Dollar Index Futures — ICEUS:DX1!

DX1! est le contrat futures continu sur le U.S. Dollar Index, négocié sur ICE Futures U.S. TradingView raccorde les échéances successives pour former une série continue. 

TVC:DXY    → indice Dollar Index au comptant
ICEUS:DX1! → contrat futures continu sur le Dollar Index

Les deux séries suivent habituellement une dynamique proche, mais leurs valeurs peuvent légèrement différer à cause de la nature futures de DX1!, de l’échéance active et des conditions de marché.

Pour la lecture macro générale, TVC:DXY reste la référence la plus simple. ICEUS:DX1! est utile pour observer la cotation futures, les horaires étendus, le volume, les échéances et la courbe à terme.


5. Volatilité et stress de marché

Symbole TradingView

Volatilité
└── TVC:VIX   Indice de volatilité du S&P 500

Le VIX représente la volatilité implicite attendue du S&P 500 sur une période d’environ 30 jours. Il est souvent surnommé « indice de la peur » et sert à évaluer le niveau de stress ou d’aversion au risque sur le marché américain.

Repères indicatifs

VIX < 20        → stress plutôt contenu
VIX entre 20–30 → prudence
VIX >= 30       → stress important

Interprétation

VIX bas et stable          → environnement généralement plus calme
VIX en hausse rapide       → augmentation de l’incertitude
VIX supérieur ou égal à 30 → régime de stress marqué
VIX en baisse après un pic → normalisation possible du stress

Ces seuils sont des repères pédagogiques. Le niveau absolu doit être complété par la vitesse et l’ampleur du mouvement.


6. Marchés actions

Symboles TradingView

Marchés actions
├── SP:SPX          Indice S&P 500
├── CME_MINI:ES1!   Futures continus E-mini S&P 500
├── NASDAQ:IXIC     Nasdaq Composite
└── NASDAQ:NDX      Nasdaq 100

S&P 500 — SP:SPX

Le S&P 500 regroupe 500 grandes entreprises américaines. Il donne une lecture large du marché actions américain et constitue l’un des principaux indicateurs de l’appétit global pour le risque. 

SPX en tendance haussière → contexte actions généralement risk-on
SPX en baisse marquée     → réduction possible de l’appétit pour le risque

Futures E-mini S&P 500 — CME_MINI:ES1!

ES1! est le contrat futures continu E-mini S&P 500 négocié sur le CME. Il suit automatiquement le contrat actif au fil des échéances. 

SP:SPX        → indice S&P 500 au comptant
CME_MINI:ES1! → contrat futures continu E-mini S&P 500

ES1! est particulièrement utile pour suivre le sentiment de marché en dehors de la séance au comptant américaine. Le contrat futures négocie sur des horaires plus étendus et peut donc réagir plus tôt aux événements macroéconomiques.

L’écart entre ES1! et SPX est normal : un contrat futures intègre notamment le temps restant avant l’échéance, les taux d’intérêt et les dividendes attendus. Il ne faut pas comparer uniquement leurs niveaux bruts ; la direction et la variation en pourcentage sont souvent plus utiles pour une lecture macro.

Nasdaq Composite — NASDAQ:IXIC

Le Nasdaq Composite regroupe l’ensemble des sociétés cotées sur le Nasdaq. Il est fortement exposé aux entreprises technologiques et de croissance.

Il correspond mieux à la série NASDAQCOM collectée depuis FRED dans le dashboard Grafana.

Nasdaq 100 — NASDAQ:NDX

Le Nasdaq 100 regroupe 100 grandes entreprises non financières cotées au Nasdaq. Il est plus concentré que le Nasdaq Composite et très sensible aux grandes capitalisations technologiques.

Différences principales

SPX  → marché américain large
IXIC → ensemble du Nasdaq, proche de la série FRED NASDAQCOM
NDX  → 100 grandes valeurs non financières du Nasdaq

Relation avec les cryptomonnaies

Les cryptomonnaies peuvent présenter une sensibilité importante aux actions technologiques et aux conditions de liquidité. 

SPX et NDX en hausse       → environnement souvent plus favorable au risque
SPX et NDX en baisse       → prudence sur les actifs risqués
NDX plus faible que le SPX → possible pression spécifique sur la croissance et la technologie

La corrélation n’est toutefois ni fixe ni permanente.


7. Inflation

Symboles TradingView

Inflation
├── ECONOMICS:USCIR        Inflation CPI annuelle
├── ECONOMICS:USCCPI       Core CPI annuelle
├── ECONOMICS:USPCEPIAC    PCE annuel
└── ECONOMICS:USCPCEPIAC   Core PCE annuel

CPI annuel — ECONOMICS:USCIR

Le CPI, ou indice des prix à la consommation, mesure l’évolution des prix payés par les consommateurs américains.

La variation annuelle permet de comparer le niveau des prix avec celui observé douze mois auparavant.

Core CPI annuel — ECONOMICS:USCCPI

Le Core CPI exclut généralement les composantes les plus volatiles, notamment l’alimentation et l’énergie.

Il permet d’observer les pressions inflationnistes sous-jacentes avec moins de bruit lié aux variations ponctuelles de ces composantes.

PCE annuel — ECONOMICS:USPCEPIAC

Le PCE Price Index mesure l’évolution des prix des biens et services consommés aux États-Unis. Sa construction et ses pondérations diffèrent de celles du CPI.

Core PCE annuel — ECONOMICS:USCPCEPIAC

Le Core PCE exclut l’alimentation et l’énergie. Il constitue une mesure particulièrement suivie pour analyser les décisions de la Réserve fédérale américaine.

Lecture macro simplifiée

Inflation supérieure aux attentes → risque de taux élevés plus longtemps
Inflation persistante             → contexte potentiellement restrictif
Inflation en baisse progressive   → amélioration possible du contexte monétaire
Inflation en chute avec activité faible → risque de ralentissement économique

Choix de la mesure

Pour une lecture rapide dans TradingView, privilégier les variations annuelles : 

Annual Change
YoY
%

Ces mesures sont plus directement lisibles que les indices de prix bruts et se rapprochent des calculs YoY réalisés dans Grafana.

[!NOTE] Les indicateurs d’inflation sont mensuels. Ils ne doivent pas être interprétés comme des cotations en temps réel.

8. Crypto

Symboles TradingView

Crypto
├── COINBASE:BTCUSD      Bitcoin / dollar
├── COINBASE:ETHUSD      Ethereum / dollar
├── COINBASE:SOLUSD      Solana / dollar
└── CRYPTOCAP:BTC.D      Dominance du Bitcoin

Bitcoin — COINBASE:BTCUSD

Le Bitcoin constitue la principale référence du marché crypto. Son comportement peut aider à évaluer l’appétit pour le risque dans l’écosystème.

Ethereum — COINBASE:ETHUSD

Ethereum apporte une lecture complémentaire du marché des applications décentralisées et des actifs crypto hors Bitcoin.

Solana — COINBASE:SOLUSD

Solana est généralement plus volatile que Bitcoin et peut refléter un appétit plus marqué pour le risque lorsque le marché des altcoins est favorable.

Dominance Bitcoin — CRYPTOCAP:BTC.D

La dominance Bitcoin représente la part de la capitalisation totale du marché crypto attribuée au Bitcoin.

Lecture de la dominance

BTC.D en hausse + marché en baisse
→ fuite relative des altcoins vers Bitcoin

BTC.D en hausse + BTC en hausse
→ leadership de Bitcoin

BTC.D en baisse + marché en hausse
→ rotation possible vers les altcoins

BTC.D en baisse + marché en baisse
→ Bitcoin peut baisser plus vite que le reste du marché ; contexte à analyser

Attention au choix de la plateforme

Un même actif crypto peut être disponible sous plusieurs symboles selon la plateforme : Coinbase, Kraken, Binance, Hyperliquid ou une autre source.

Pour conserver une lecture cohérente :

  • utiliser la même plateforme autant que possible ;
  • vérifier si le marché est spot ou perpétuel ;
  • vérifier la devise de cotation, par exemple USD ou USDT ;
  • ne pas comparer directement deux instruments de nature différente.

Pour HYPE, choisir le symbole correspondant au marché réellement suivi dans TradingView, en contrôlant la plateforme et le type de contrat.


9. Liste TradingView minimale recommandée

Pour éviter une liste de surveillance trop chargée, commencer avec les indicateurs essentiels : 

Macro essentielle
├── TVC:US02Y               Rendement US à 2 ans
├── TVC:US10Y               Rendement US à 10 ans
├── TVC:US10Y-TVC:US02Y     Spread 10Y-2Y
├── TVC:DXY                 Dollar Index au comptant
├── ICEUS:DX1!              Futures continus Dollar Index
├── TVC:VIX                 Stress de marché
├── SP:SPX                  Indice S&P 500
├── CME_MINI:ES1!           Futures continus E-mini S&P 500
├── NASDAQ:NDX              Nasdaq 100
├── NYMEX:CL1!              WTI futures continu
├── NYMEX:BZ1!              Brent futures continu
├── COINBASE:BTCUSD         Bitcoin / dollar
└── CRYPTOCAP:BTC.D         Dominance Bitcoin

Les indicateurs CPI et PCE peuvent être placés dans une seconde liste intitulée Macro — Publications, car ils ne changent qu’à chaque nouvelle publication mensuelle.


10. Grille de lecture synthétique

Contexte plutôt risk-on

Plusieurs éléments peuvent converger : 

Rendements stables ou en baisse modérée
Dollar DXY stable ou en baisse
VIX inférieur à 20 et stable
SPX et NDX en tendance haussière
Inflation en ralentissement progressif
BTC en hausse avec participation du reste du marché crypto

Contexte de prudence

Rendements en hausse
DXY en hausse
VIX entre 20 et 30
SPX ou NDX fragiles
Pétrole en hausse rapide
Inflation persistante
BTC.D en hausse pendant que les altcoins reculent

Contexte plutôt risk-off

VIX supérieur ou égal à 30
SPX et NDX en baisse marquée
Dollar et rendements en forte hausse
Pétrole très élevé avec risque inflationniste
BTC et altcoins en baisse
Rotation défensive vers le dollar ou les obligations

Aucun indicateur ne doit être utilisé isolément. La lecture repose sur la convergence de plusieurs facteurs.


11. Complémentarité avec le dashboard Grafana

TradingView → lecture récente des marchés et des contrats négociés
Grafana     → historique local, données FRED/EIA et score macro synthétique
FRED/EIA    → données économiques et prix spot officiels, parfois différés
CoinGecko   → prix crypto collectés par le dashboard local

TradingView ne remplace pas le dashboard Grafana. TradingView apporte une lecture plus immédiate du marché, tandis que Grafana conserve une vue macro structurée, historisée et adaptée au projet.


12. Règles d’utilisation

  1. Vérifier le symbole, la source, l’unité et le type d’instrument.
  2. Distinguer un prix spot d’un contrat futures.
  3. Distinguer une donnée de marché d’un indicateur économique mensuel.
  4. Observer les tendances et les changements de régime plutôt qu’un seul chiffre.
  5. Comparer plusieurs indicateurs avant de conclure risk-on ou risk-off.
  6. Ne jamais déclencher automatiquement un trade à partir de cette lecture.
  7. Utiliser ces informations comme filtre de prudence pour les signaux Freqtrade ou Hyperliquid.


Sources indicatives


Avertissement

Ce document a une vocation pédagogique et informative. Les marchés financiers et les cryptomonnaies comportent des risques. Les indicateurs présentés ne constituent ni un conseil financier ni une garantie de performance.

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